相比于互联网贯穿一切，硬科技分散在每个行业的深处。一个机构，能承载的 business insight 应该是有限的。任何一次投资决策，都是站在极度复杂信息之上，在极度有限的时间里，完成惊险的一跃。
有关投资，过去一周还有一件事值得分享。和启泰私募基金的王超喝茶聊天，作为资本市场十多年的老兵，王超管过公募和社保基金，和衣公子这个后辈分享投资经历。
2020 年初疫情爆发，当时冲去做口罩的企业最后都没挣到钱。原因在于，口罩的生产线已经标准化，任何人采购设备、原材料，都能很快批量生产。因此，很快过剩，陷入价格战。
他的决策是投了一家做医药手套的公司，英科医疗。因为通过深入行业，王超了解到，手套的生产非标准化，要依靠执行力组织力，这家公司就是。后来行业的发展印证了这个判断，疫情结束，公司的估值，伴随规模和盈利稳稳地上一个台阶，是一笔很成功的投资。
第一，不要畏惧宏观环境。疫情让经济完全停摆，但是作为投资人依旧有助力好企业的机会和使命。如今地缘政治也好，经济周期也好，我们更要相信危机就是 危中有机 ，要相信 乱世出英雄 。
第二，不要追热点。疫情需要口罩，你追这个赚不到钱。今天，如果盲目追大模型，人形机器人，潮水退去也可能是在裸泳。
第三，投资比拼的是深入行业。口罩生产标准化，而手套生产很不标准，某公司执行力强，只有这些别人不知道的信息，才能支撑伟大的投资决策。
这周也和美元基金、大厂高管聊了聊，更是坚信了自己的两个判断。这个环境里，至少这两个方向是可以赚大钱的。
第一个，是国产替代。对于形势的判断，不要有任何迟疑。美国有 100 分的，中国都要培育一批 60 分，再优胜劣汰出 80 分。
第二个，我称之为 Shein 模式。利用中国遥遥领先的基础设施去生产，但是和以前的不同在于，市场不局限在中国，而是面向全球。Shein 利用中国供应链的优势，米哈游利用中国工程师红利，有时候，不再盯着中国市场，反而可以放开做出很新的东西。如果有一天做大了，大到受到地缘政治的影响，就像 Shein 一样变成新加坡公司。
没有理由对中国丧失信心。无非是熟悉的时代结束了，新的时代在欢迎新的宾客。